Warren Buffett T-Faturaları Seviyor. Bunları Düşünmelisiniz.

Yazı Boyutu

Warren Buffett, Berkshire Hathaway’in nakit parasının çoğunu ultra güvenli ABD Hazine bonolarına yatırıyor ve bireysel yatırımcılar, %3’e varan getiri sağladıklarına göre Buffett’in liderliğini takip etmeyi düşünmek isteyebilirler.

Vadesi bir yıldan kısa olan ABD devlet tahvilleri olan hazine bonoları, para piyasası fonlarına ve banka mevduat sertifikalarına iyi bir alternatiftir. Faiz, banka CD’lerinin aksine eyalet ve yerel vergilerden muaftır.

Yatırımcılar bunları doğrudan Hazine’den, Hazine Doğrudan programı veya bankalar ve aracılar aracılığıyla satın alabilirler.

Buffett, uzun süredir

Berkshire Hathaway

(satır:

BRK.A
,

BRK.B) CEO’su, ticari senet (kurumsal bir IOU) gibi diğer kısa vadeli borçlara T-bonolarını tercih ediyor çünkü Berkshire’ın 30 Haziran’da 105 milyar dolara ulaşan nakit hazinesinin güvenliği konusunda asla endişelenmek istemiyor. Yaklaşık 75 milyar dolar bu tutarın tamamı Hazine bonolarında tutulmaktadır. Buffett, yıllık hissedar mektubunda düzenli olarak T-Bill varlıklarına atıfta bulunuyor.

T-Bonolar üç, altı ve 12 ay vade ile dört ve sekiz hafta vadeli olarak satılmaktadır. Üç aylık fatura şimdi %2,5; altı aylık fatura, %3,05; ve Bloomberg’e göre bir yıllık fatura, %3.2. Federal Rezerv’in kısa faiz oranlarını yükseltmesiyle, bir yıl önce sıfırın biraz üzerinde olan getiriler arttı ve kilit Federal fon oranı şimdi %2,25 ila %2,5 arasında.

Üç ve altı aylık bonolar Hazine tarafından haftalık olarak, bir yıllık bonolar ise dört haftada bir ihale edilir.

T-bonolarına maruz kalmanın bir başka yolu, 20 milyar dolar gibi borsada işlem gören fonlardır.

iShares Kısa Hazine Bonosu ETF

(SHV), şimdi %2.1 getiri sağlıyor. Yaklaşık dört aylık bir ortalama vadeye sahiptir ve bir yıl veya daha kısa sürede vadesi gelen ABD Hazinelerini elinde tutar.

Daha fazla getiri ve biraz faiz riski isteyenler,

iShares 1-3 Hazine Bonosu ETF

(SHY) şu anda yaklaşık iki yıllık ortalama vade ile %3’e yakın getiri sağlıyor.

Para piyasası fon getirileri de kısa oranlarla yükseldi. 250 milyar dolarlık Vanguard Federal Para Piyasası Fonu (VMFXX) şimdi %2.1 getiri sağlıyor.

T-Bonoları, sahiplerine ödenecek faizi temsil eden indirim ile 1.000 $’lık nominal değerlerinden indirimli olarak satılmaktadır. Yatırımcılar, vade sonunda 1.000 ABD Doları nominal değerini alırlar. Minimum yatırım 100 $ ‘dır.

T-Bonoları likittir ve bankalar ve aracı kurumlar aracılığıyla kolayca satılabilir. Birçok yatırımcı onları vadeye kadar tutar.

T-bono getirileri, geçen yılki %8.5’lik enflasyon oranına yakın olmasa da, diğer kısa vadeli yatırımlara kıyasla iyi görünüyorlar ve eyalette ve yerel muafiyette vergi avantajı sunuyorlar.

Andrew Bary’ye [email protected] adresinden yazın