Teklif sahipleri, Toshiba’ya 22 milyar dolara kadar değer biçen teklifleri değerlendiriyor


makale içeriği

TOKYO/HONG KONG — Duruma aşina üç kişinin Reuters’e verdiği bilgiye göre, Toshiba Corp için teklif verenler, sorunlu Japon holding özelini almak için hisse başına 7.000 yen’e (51.41 $) kadar teklif vermeyi düşünüyor ve anlaşmayı yaklaşık 22 milyar dolar olarak değerlendiriyor.

Stratejik seçenekleri araştıran Toshiba, bu ay listede kalmasını sağlayacak sekiz ilk satın alma teklifi ve iki sermaye ittifakı teklifi aldığını söyledi.

İnsanlar, Çarşamba günkü kapanış itibarıyla Toshiba’nın 5.501 yen olan hisse fiyatına %27’ye varan bir primi temsil ederek, teklif sahiplerinin şu anda Toshiba’nın hissedarlarıyla hisse başına 7.000 yen’e kadar bir teklif fiyat aralığını görüştüklerini söyledi.

reklam 2

makale içeriği

Holdingin hisseleri, Nikkei ortalamasındaki %0,1’lik düşüşe kıyasla Perşembe günü %6,5’e kadar yükseldi.

Teklif fiyatı, kesinleşirse, nükleer reaktörlere verilen yongaları aralığın en üstünde 3 trilyon yen (22 milyar $) olarak değerlendirecek.

Ayrı bir kaynak, tekliflerin geniş olduğunu ve çeşitli koşulların eklendiğini söyledi.

Toshiba, Reuters’e tekliflerin ayrıntılarını açıklamayacağını söyledi.

Geniş bir teklif fiyat aralığı ve koşulluluk, Smartkarma’da yayın yapan Quiddity Advisors analisti Travis Lundy bir raporda, Toshiba’nın bazı varlıklarının oyulması veya dağıtılması gerektiğini öne sürüyor.

Bazı varlıklar ihraç edilirse, bu “sepetin geri kalanı için daha düşük bir fiyat” anlamına gelir, diye yazdı ve hisse başına 7.000 yen’e kadar çıkan fiyatı ekleyerek, bunun ilk turdaki en yüksek fiyat olabileceğini gösteriyor.

reklam 3

makale içeriği

“Herkesin muhtemelen ilk tura girmek için zaman ve çaba harcaması gerekmesine rağmen, durum tespiti ve kötüleşen pazar ortamı Toshiba’yı belirli bir teklif sahibi için daha az ilginç bir aday haline getirmeye başlarsa, fiyatı düşürerek 2. Turda ıskalayabilirler. ”

Reuters, Aralık ayında kaynaklara atıfta bulunarak, en az bir özel sermaye firmasının stratejik incelemesi ile görevlendirilen Toshiba komitesine, onu özel hale getirecek bir anlaşmanın hisse başına 6.000 yen veya daha fazla bir fiyata yapılabileceğini söylediğini bildirdi.

Kaynaklara göre KKR & Co Inc, Baring Private Equity Asia, Blackstone Inc, Bain Capital, Brookfield Asset Management, MBK Partners, Apollo Global Management ve CVC Capital Partners ilk tekliflerini verdi.

Bazıları bir teklif için konsorsiyum oluşturabilir, diye eklediler.

Reklam 4

makale içeriği

Bain, Blackstone, Brookfield, Baring, CVC, KKR ve MBK yorum yapmayı reddetti. Apollo, yorum talebine hemen yanıt vermedi.

İnsanlar, Japan Investment Corp (JIC) dahil olmak üzere yerel fonlar ve bir dizi stratejik oyuncunun anlaşmaya nasıl katılabileceklerini görmek istediklerini belirterek, medyaya konuşma yetkileri olmadığı için isimlerini vermeyi reddettiler.

JIC yorum yapmaktan kaçındı.

ZAYIF YEN

Başarılı olursa, Toshiba anlaşması, Bain liderliğindeki bir konsorsiyum, holdingin bellek yongası birimi Kioxia’yı 2018’de 18 milyar dolara özel hale getirdiğinden beri Japonya’daki en büyük satın alma işlemi olacak.

Tartışmalar, zayıf bir yen’in Japonya ekonomisine musallat olmaya devam ettiği ve Japon firmalarının iş planlarını bozmakla ve onları yabancı alıcılar için cazip satın alma hedeflerine dönüştürmekle tehdit ettiği bir zamanda gerçekleşiyor.

Reklam 5

makale içeriği

Yen Çarşamba günü erken saatlerde dolar karşısında 136.71 ile 24 yılın en düşük seviyesine geriledi.

İki kişi, tüm potansiyel teklif sahipleri arasında Bain’in satın alma için bastırırken “çok agresif” olduğunu söyledi.

Anlaşmadan haberdar olan bir Japon yatırım bankacısı, hisse başına 6.500 yen’de bile Toshiba’nın değerlemesinin “fazla gergin” göründüğünü söyledi.

Sonuç olarak, fiyatın yatırımcıların Toshiba’nın listelenmemiş çip üreticisi Kioxia’daki %40 hissesine nasıl değer biçtiğini hesaba katması gerektiğini söyledi.

Bunun Bain’e diğer teklif sahiplerine göre bir avantaj sağladığını söyledi, çünkü özel sermaye şirketi Kioxia’nın büyük kısmına sahipti, yani çip üreticisinin kaderini belirleyecek ve bu da Toshiba’nın değerlemesini etkileyecekti.

2015 yılından bu yana muhasebe ve yönetişim krizleriyle boğuşan Toshiba, hissedarların yönetim destekli bir yeniden yapılandırma planını reddetmesinin ardından teklifleri almak için Nisan ayında özel bir komite kurdu.

Şirket daha önce 28 Haziran’daki yıllık hissedarlar toplantısından sonra teklif verenleri durum tespiti için kısa listeye alacağını söyledi.

(1$ = 136.1500 yen) (Tokyo’da Makiko Yamazaki, Hong Kong’da Kane Wu ve Scott Murdoch tarafından Rapor; Düzenleme Sumeet Chatterjee, Jason Neely ve Tomasz Janowski tarafından)

Reklamcılık

Yorumlar

Postmedia, canlı ama sivil bir tartışma forumu sürdürmeye kararlıdır ve tüm okuyucuları makalelerimizle ilgili görüşlerini paylaşmaya teşvik eder. Yorumların sitede görünmesi bir saat kadar sürebilir. Yorumlarınızı alakalı ve saygılı tutmanızı rica ediyoruz. E-posta bildirimlerini etkinleştirdik; yorumunuza bir yanıt alırsanız, takip ettiğiniz bir yorum dizisi için bir güncelleme varsa veya bir kullanıcı yorumlarını takip ederse artık bir e-posta alacaksınız. ziyaret edin Topluluk Rehberleri ayarlarınızı nasıl yapacağınızla ilgili daha fazla bilgi ve ayrıntı için e-posta ayarlar.


Kaynak : https://financialpost.com/pmn/business-pmn/bidders-weigh-offers-valuing-toshiba-at-up-to-22-bln-sources-5

Yorum yapın

SMM Panel