Bu hafta, Tel Aviv Menkul Kıymetler Borsası (TASE), ana hissedarlarından bazıları olan bankalarla ilgili bir pozisyon belgesi yayınladığında ve hükümeti bankaların işlerinin yürütülmesine müdahale etmeye çağırdığında olağanüstü bir şey oldu. Borsa, yatırım danışmanlığı işinin bankalardan ayrılması ve İsrailli veya yabancı üçüncü taraflara satılması da dahil olmak üzere önemli reform çağrısında bulunuyor.
TASE, “İsrail’de, halkın geneline açık mali danışmanlık hizmeti faaliyetinde derin, yerleşik bir başarısızlık var” diyor ve İsrail Menkul Kıymetler Otoritesi’nin “Aktivite” konulu yakın zamanda yayınlanan raporundaki rakamları kullanarak bu noktayı açıklıyor. Bankalarda Danışma İşlevi”.
Rapor, yatırım tavsiyesi verme yetkisine sahip danışman sayısının beş yıl içinde %30 oranında azaldığını ve bu işin oldukça yoğunlaştığını, danışmanların %94’ünün bankacılık sisteminde çalıştığını ve pratikte bu kişilere danışmanlık hizmeti verdiğini gösterdi. hesaplarında ortalama 950.000 NIS ile.
“Bu rakamlar, İsrail’deki, dünyanın en yükseklerinden biri olan ve şu anda yaklaşık 520 milyar NIS’ye ulaşan devasa cari hesap dağıyla birlikte, bankalardaki danışma işlevindeki önemli başarısızlığı gösteriyor. Geçmişte faiz oranlarındaki artış Birkaç ay, uygun mali davranışın kritik olduğu ve hane halkının yaşam maliyetiyle başa çıkma yeteneği için her zamankinden daha önemli olduğu bir dönemde, yatırım danışmanlığının halka açık olmadığının kesin kanıtını temsil etti.
TASE, “Basit bir hesaplama, mevcut faiz oranı ortamında, cari hesap bakiyesi 100.000 NIS olan bir İsraillinin, enflasyon paranın değerini aşındırdığı için yıllık 4.000 NIS pasif gelirini kaybettiğini gösteriyor” diye açıklıyor.
“Neyin yolunda gitmediği belli”
TASE CEO’su Ittai Ben-Zeev, “Globes” ile yaptığı konuşmada, yaygın tepkinin “Borsa bazı hissedarlarının aleyhine nasıl çıkabilir?” duruş onlar için net olacaktır.
Ben-Zeev, “Bankalarda mükemmel danışmanlar var, ancak odak noktası yöntem ve işte burada bir sorun var” diyor. “2005’teki Bachar reformundan bu yana, danışmanlık işlevi bankalar için stratejik bir iş alanı olarak algılanmadı ve İsrail Bankası yönetmeliği danışmanların faaliyetlerinin ölçülmesine izin vermediğinden de algılanamaz.
İLGİLİ MAKALELER
Smotrich karar verir: İndirim Bankası CAL’den çekilmelidir
İsrail bankaları nihayet mevduat için daha fazla ödeme yapıyor
BoI, bankalara mevduat faiz oranlarını yükseltmeleri için baskı yapıyor
Boşluğa dikkat edin: Bankalar faiz artışlarını mevduata yansıtmıyor
“Erişilebilirliğin, verinin ve analizin yeni dünyalarına adapte olmayan Danışmanlık Kanunu’na bunu da eklediğinizde, bankalarda ödeme yapmak zorunda olmamalarından kaynaklanan yerleşik çıkar çatışmaları ile birlikte. bir cari hesapta yatan paranın faizi, kesinlikle faiz oranlarının yükseldiği bir zamanda, tüm bunlar bankaların cari hesaplar üzerindeki finansal farkı kredi faiz oranlarına karşı genişletmesini sağlar. Yani neyin işe yaramadığı açıktır. Finansal eğitim olmadığında ve halkın büyük bir kısmı ne alabileceğini bilmediğinde, farkında bile olmadan para kaybediyor” diye açıklıyor Ben-Zeev.
Mali ürünlerin dağıtımı her Batı ülkesinde açık, rekabetçi bir piyasada gerçekleşirken, İsrail’de dağıtımın fiilen bankalar tarafından kontrol edildiğini ekledi. “Danışmanlık fonksiyonları yan şirketler haline gelir ve bankalar onları satmak zorunda kalırsa, derinlemesine incelemek, danışmanları işe almak ve performanslarını ölçmekle ilgilenen denizaşırı kurumlar da olacaktır. Böylece rekabet ve çeşitlilik İsrailli tüketicinin alacağı daha fazla olacaktır. Menkul Kıymetler Otoritesi, yatırım tavsiyesi verilen bir hesabın değerinin yaklaşık 1 milyon NIS olduğunu tespit etti. NIS 100.000 veya NIS 200.00 olan kişiler neden yatırım tavsiyesi alamasın?, diye soruyor Ben-Zeev.
Menkul Kıymetler Otoritesi raporunda şaşırtıcı görünen (ya da bankalardaki danışmanların objektif olduğunu gösteren) bir rakam, banka mevduatlarıyla rekabet eden bir ürün olan para piyasası fonlarının 2022’nin ilk dokuz ayında en çok tavsiye edilen ürün olduğunu gösteriyor. • Müşterilerin yatırım tavsiyesi aldığı toplam 70 milyar NIS’lik varlığın 11 milyar NIS’i para piyasası fonlarına kanalize edildi.
Ben-Zeev, “Faiz oranları yükselir yükselmez, bir para piyasası fonuna para yatırmak ve likidite ile yüzde birkaç faiz elde etmek mümkün hale geliyor,” diyor, “ancak halkın büyük bir kısmı bu olasılığın farkında değil.
“Farklı bir finans dünyasındayız ve sağlık ve mutluluktan sonra her ailede para önemlidir ve İsrail’deki halk paranın eridiğini yeterince anlamıyor ve bilmiyor. Dünya faiz oranları yükselirse bunun olmaması gerektiğini tüketici ile paylaşabilir.
“Neden, anlamadığı için mi? 20-30 yıl önce faizler yükseldiğinde banka müşterilerini arayıp daha yüksek faizle mevduat yatırmayı teklif ederdi. Bugün müşterinin parası sıfır faizle ya da sıfır faizle ortada duruyor. Ben-Zeev, sofistike ve rekabetçi bir piyasada bunların olmayacağını ekliyor: “Artık neler olduğunu inceleyecek yeni bir hükümet var ve bankalar mevzuat gereği danışmanlık işini satmak zorunda kalabilir.”
Borsayı daha likit hale getirme girişiminin bir parçası olarak, bankaların hisse senetlerinde yeniden piyasa yapıcı olabilmeleri için Yoğunlaşma Kanunu’nu inceleyen ekibin önerisine ilişkin görüşünüz nedir?
Ben-Zeev: “Bu olursa çok sevinirim, ancak bunun onların ajandalarının bir parçası olduğunu düşünmüyorum. Yabancı kurumları gelip piyasa yapıcı olmaları için teşvik etmeye çalışıyoruz, çünkü hiç şüphe yok ki borsanın likiditesinin iyileştirilmesi gerekiyor ve mümkün olduğu kadar çok likidite ve mümkün olduğunca çok ticaret yapılabilirlik olması sermaye piyasasının yararına.”
Bankalar: TASE halkı yanıltıyor
İsrail’deki Bankalar Birliği yanıt olarak şunları söyledi: “Borsanın, bankaların objektif ve profesyonel yatırım danışmanlığı işlevini (borsa CEO’sunun tanımladığı gibi) amacı ile taraflı danışmanlığa dönüştürmeyi teklif etmesi çok garip. Müşterilerin çıkarları pahasına borsanın kârını artırmak Borsa, bu çok tehlikeli zamanda müşterilerin parasının maruz kaldığı risk düzeyini artırmak için her türlü yolu kullanmaktan çekinmiyor gibi görünüyor.
TASE CEO’su da bu hedefe ulaşma yolunda, sadece 950.000 NIS yatırım portföyüne sahip bir müşterinin yatırım tavsiyesi alabileceğini ima ederek kamuoyunu yanıltmaktan çekinmiyor.
“Bankacılık sistemi, müşterilerinin yatırdıkları parayı ihtiyatlı bir şekilde, çeşitli ihtiyaçlarını göz önünde bulundurarak, piyasada bulunan çeşitli finansal ürünleri kullanarak ve uygun şekilde yönetme sorumluluğunun bilinciyle ülke çapında müşterilerine objektif bir danışmanlık hizmeti sunmaktadır. müşterinin tercih ettiği risk seviyesi ile. İsrail sermaye piyasasında bu finansal hizmetin alternatifi yok”, Bankalar Birliği sözlerini sonlandırıyor.
Globes, İsrail iş haberleri – en.globes.co.il – tarafından 24 Ocak 2023’te yayınlandı.
© Telif hakkı Globes Publisher Itonut (1983) Ltd.’ye aittir, 2023.
Kaynak : https://en.globes.co.il/en/article-1001436278#utm_source=RSS