Philip Morris International’ın ‘zorlayıcı’ risk/ödülü var


© Reuters Philip Morris International’ın (PM) ‘zorlayıcı’ bir riski/ödülü var – Goldman Sachs

kaydeden Sam Boughedda

Philip Morris International (NYSE:), Çarşamba günü Goldman Sachs’ta 120$’lık bir fiyat hedefiyle Nötrden Satın Al’a yükseltildi ve analistler, şirketin hisse senedi için zorlayıcı bir risk-ödül gördüğünü belirtti.

Buna ek olarak firma, PM’nin uzun vadeli büyüme algoritmasının önümüzdeki birkaç yıl içinde 1-2 puan hızlanmasını bekliyor ve kilit itici güç, iQOS’un ABD pazarında piyasaya sürülmesi.

“ABD nikotin pazarının derinlemesine bir analizini gerçekleştirdik (bu, PM’nin TAM değerini %60 artırır) ve temel durum senaryomuzda, PM’nin ABD yanıcı ve yanmayan-ısıtmalı nikotin pazarındaki %10’luk paya rahatlıkla ulaşabileceğine inanıyoruz. Sonuç olarak, bu, ihtiyatlı bir şekilde ~ 1 puanlık artımlı yıllık üst ve alt satır büyümesini ve DCF analizimize dayalı artan 17 $/hisse artışı sağlayacak” diye yazıyor analistler.

Goldman Sachs ayrıca önümüzdeki birkaç yıl içinde ILUMA’nın daha geniş ve daha agresif bir şekilde küresel olarak piyasaya sürülmesinden, hızlandırılmış bir RRP inovasyon boru hattından ve iQOS’un daha fazla fiyat segmentasyonundan daha fazla artı potansiyel görüyor.

Goldman analistleri, “Nihayetinde, iQOS’un jilet/tıraş bıçağı modelinin muazzam bileşik etkisinin körüklediği, hızlanan devir/kar artışının uzun bir pistini görüyoruz” diye ekliyor. “Net net, iQOS ile güçlü rekabet avantajı, şirketin büyüyen küresel nikotin havuzundan daha fazla pay alması nedeniyle cazip net rev/OI/EPS büyüme algoritması, %5’lik cazip bir temettü verimi göz önüne alındığında, PM’nin risk-ödülünün olumlu olduğuna inanıyoruz. ve hızlandırılmış büyüme profili göz önüne alındığında zorlayıcı bir değerleme.”


Kaynak : https://www.investing.com/news/stock-market-news/philip-morris-international-has-compelling-riskreward–goldman-sachs-432SI-2987844

Yorum yapın

SMM Panel PDF Kitap indir