Kenny Rozenberg, El Al’ın rezervasyon patlamasına bahse girdi

Son üç yıl fırtınalı geçti El Al İsrail Havayolları Ltd. (TASE:ELALneredeyse tüm operasyonlarını durduran ve sermaye enjeksiyonu ve yüzlerce işten çıkarma içeren modernizasyon planı da dahil olmak üzere devlet destekli bir kurtarma planı gerektiren Covid salgınının patlak vermesinden sonra çöküşün eşiğindeydi.

Huzurevleri, rehabilitasyon ve tıbbi tedavi merkezlerinden servet kazanan ABD’li Yahudi işadamı Kenny Rozenberg, kriz sırasında fırsatı ‘yakaladı’ ve havayolunun kontrolünü ele geçirdi.

Bir önceki hakim hissedar olan Mozes Borovitz ailesinin Knafaim Holdings’in şirketten vazgeçmesinin ardından, Rozenberg’in Kanfei Nesharim’i, şirkete 360 ​​milyon NIS enjekte ettiği bir hisse arzıyla onların yerini alırken, devlet de 120 milyon NIS daha enjekte etti.

Rozenberg, hava yolu üzerindeki kumarını artırmaya devam etti ve 30 aydan fazla bir süredir hisselerin satın alınması, varantlar ve El Al’a sahiplik kredisi sağlamak için yaklaşık 800 milyon NIS yatırım yaptı ve şu anda şirketin hisselerinin yaklaşık %45’ine sahip (oysa devlet hisselerin% 13’üne sahiptir). Görünüşe göre bu onun için yeterli değil. Bu haftanın başlarında Rozenberg’den Kanfei Nesharim, El Al hisselerinin %5’e varan hissesini 36 milyon NIS karşılığında satın almak için bir teklif sundu, bu da hissesini %50’ye çıkaracaktı.

Devlet, El Al’daki yatırımından da zarar etti

Geçen yıl El Al’ın işinde etkileyici bir toparlanma olmasına rağmen, Rozenberg yatırımında hâlâ büyük kayıplar yaşıyor. Son üç yılda, şirketin hisseleri neredeyse %50’lik bir negatif getiri sağladı ve şirket şu anda 750 milyon NIS’lik bir piyasa değeriyle işlem görüyor. Bugüne kadar şirketin hisselerine 500 milyon NIS’in üzerinde yatırım yapan Rozenberg, yatırımından kağıt üzerinde yaklaşık 230 milyon NIS kaybetti. Devlet ayrıca 30 ay önce El Al halka arzına yaptığı yatırımdan da tatmin olamaz ve şu anda on milyonlarca şekel kaybediyor. Devlet ayrıca uçuş güvenliği giderleri için El Al’a yüz milyonlarca dolar avans ödemesi yaptı.

Rozenberg’in El Al’ın hakim hissedarı olduğu halka arz sırasında, pratikte 26 yaşındaki oğlu Eli Rozenberg hakim hissedar olarak görev yapıyordu çünkü Kenny Rozenberg’in kendisi, ulusal havayolunu kontrol etmek için gerekli olan İsrail vatandaşlığına sahip değildi. Bu sorun, 2021’de İsrail’e resmen göç ettiğinde resmen çözüldü.

İLGİLİ MAKALELER

Kenny Rozenberg, El Al hissesini artırdı

Kenny Rozenberg: Bozuk şirketleri onarırım

Kenny Rozenberg, El Al’ın sahibi olma izni verdi

2020’deki halka arzın ardından Rozenberg, havayoluna fon akıtmaya devam etti ve Şubat 2021’de El Al tarafından ihraç edilen ticarete konu opsiyonlara 166 milyon NIS daha yatırım yaptı. Bu hafta, hisselerin mevcut değerini artırarak 46 milyon NIS değerinde varant kullandı. elinde tuttuğu 332 milyon NIS.

2021-2022’de Rozenberg, havayoluna toplam 240 milyon NIS tutarında kredi sağladı. Bunlar, Rozenberg’in gelecekte hisseye çevirebileceği, şirketin diğer borçlarından daha düşük kredilerdir. Bu, Rozenberg’in geçen Aralık ayında başkan Amikam Ben-Zvi liderliğindeki El Al yönetim kuruluna ilgi gösterdiği bir adım, ancak uygulanmasının önünde yasal bir engel var.

İsrail Şirketler Kanunu’na göre, %45’lik hisseyi aşmak için Rozenberg’in şirketin halka açık hisselerinin %5’ini satın almak için teklif vermesi gerekiyor – bu hareket bu hafta açıklandı. Sahibinin kredisinin tamamını dönüştürmek, El Al’daki varlıklarını %75’e kadar artırabilir.

Kredi dönüşümü sırasında şirket hisselerinin gerçeğe uygun değerini incelemek için, incelemeyi yapmak üzere yakın zamanda bir finansal danışmanlık şirketi görevlendirilmiştir. Ayrıca, özel bir yönetim kurulu komitesinin ve El Al’de kontrol eden sahiple akraba olmayan hissedarların çoğunluğunun onayını almak gerekir.

Rozenberg, en son finansal raporlarından “işletmenin sürekliliği” niteliğinin çıkarılmasına rağmen hala yaklaşık 3,6 milyar dolarlık büyük borcu ve aynı zamanda 300 milyon dolardan fazla açık veren hırpalanmış havayolu üzerindeki kumarını neden şimdi artırıyor? Eşitlik.

El Al’ın hisse fiyatı, Aralık 2021’deki düşük noktasından %90 arttı, ancak Covid pandemisinin patlak vermesinden bu yana hala %50 düşüşte.

Ancak El Al’ın hakim hissedarı, kalabalık havalimanlarına bakmayı tercih ediyor ve Covid’in zor günlerinin ardından havacılık endüstrisindeki patlamanın devam etmesini umuyor. Dünyada havaların yeniden açılması, küresel turizm sektöründeki toparlanma ve İsrail’deki ekonomik durumun iyileşmesi, İsrailli turistlerden gelen yüksek talep nedeniyle geçen yıl güçlü satışlar gösteren El Al’ın sonuçlarını şimdiden olumlu yönde etkiliyor.

Geleneksel olarak El Al’ın her yıl en güçlü çeyreği olan 2022’nin üçüncü çeyreğinde, İsrail’deki yolcu trafiği 2021’in aynı çeyreğine göre %270 arttı ve bunun üzerine geçen yaz ücret fiyatları yükseldi. 2022’nin üçüncü çeyreğinde gelir, bir önceki çeyreğe göre %21 ve 2021’in ilgili çeyreğine göre %147 arttı. 2019’un üçüncü çeyreğiyle (Covid krizinden önce) karşılaştırıldığında, gelir yalnızca %3 düştü.

El Al, 2022’nin ilk dokuz ayını, hâlâ salgının ortasında olan 2021’in ilgili döneminde %140 artışla 592 milyon dolara 1,42 milyar dolar gelirle kapattı. Ocak ve Eylül 2022 arasında El Al, 2021’in tamamında 413 milyon $ zarar ettikten sonra 100 milyon $ kar kaydetti.

1948’de devletin kuruluşundan kısa bir süre sonra kurulan havayolu, yıllar içinde epeyce ticari çalkantı gördü. Mayıs 2022’den bu yana havayolu, daha önce El Al’ın Ticari Başkan Yardımcısı olan CEO Dina Ben Tal Ganacia tarafından yönetiliyor. En son mali raporda, El Al’ın talep ve rezervasyon oranlarında istikrarın devam ettiğini gördüğünü vurguladı.

Yoğun yaz aylarının ardından bile “İsrailliler uçmak istiyor ve turistler de tekrar İsrail’e uçmaya başlıyor. Rezervasyon oranının 2019’un üzerine çıktığını görüyoruz. rezervasyon tarihleri ​​ve erken rezervasyonlar açısından 2019’a benzer şekilde talepte de güç görüyoruz.”

Globes, İsrail iş haberleri – en.globes.co.il – tarafından 2 Şubat 2023’te yayınlandı.

© Telif hakkı Globes Publisher Itonut (1983) Ltd.’ye aittir, 2023.