ETMarkets Ticaret Sohbeti | Mumbai’nin en iyi opsiyon taciri Jitendra Jain’den açgözlülüğe karşı korku dersi

Neden borsaya yatırım yapıyorsun? Kâr elde etmek için, değil mi? Dört yıl önce, Jitendra Jain opsiyon ticaretine başladığında, o da Dalal Sokağı’nı hızlı para kazanmanın bir oyundan başka bir şey olmadığı çok sayıda genç ‘Khatron ke Khiladi’ ile dolup taşmasına neden olan açgözlülük faktörü tarafından yönlendiriliyordu.

Ancak 2019’da 19 bin Rs kaybettikten sonra işler değişti.

O zamandan beri, Scalium Invest’i diğer dört ortakla birlikte yöneten Mumbai merkezli Nifty ve Bank Nifty opsiyon satıcısının basit bir ticaret mantrası var: Kork ve açgözlü olma.

“Önce getiri yaklaşımından önce risk yaklaşımına geçtim. O günden itibaren maksimum zararı düşünerek ticaret yapıyorum. Maksimum kayıp vurursa, çıkarım, ”diyor Jain. 43 yaşındaki algo taciri, opsiyon ticareti dünyasına girmeden önce başarılı bir dijital pazarlama işi yürüten eğitimli bir makine mühendisidir.

Jitendra Jain ile yapılan bir sohbetten alıntılar düzenlendi:

Dijital pazarlamadan sizi borsaya yönelten ne oldu? Daha fazla para kazanma dürtüsü mü yoksa işinizden zevk almıyor muydunuz?
Kayınbiraderim bana dört yıl önce opsiyon ticaretinden bahsetti. Gizli aramaları kullanarak bana nasıl iyi durumda olduğunu gösterdi. Merak ettim ve öğrendim. Matematik kısmı hoşuma gitti. Bazı ticaret videolarını izledikten sonra temel bilgileri öğrendim ve başladım. İşimden zevk alıyordum ama bu daha ilginç görünüyordu. Bana daha fazlasını yapabileceğimi söyleyen açgözlülük faktörüydü. Değişken ödeme bunu bir oyun gibi yaptı.

Endeks opsiyonlarında işlem yapmaya nasıl sıfırlandınız?
Eylül 2018’de bir pozisyonda sıkışıp kaldım. PC kuyumcuları Call (CE) olay yerinden yaklaşık %100 uzakta kısa devre yaptırdım ve hisse senedi ralli yaptı. Re 1 çağrısını Re 16’da kesmek zorunda kaldım. Bunun nedenleri, zayıf risk yönetimi becerilerim ve hisse senedi opsiyonları konusundaki deneyimsizliğimdi. Ayrıca hisse senedi opsiyonlarının likiditesizliği. Hisse senetleri haberlere karşı çok hassastır, seçenekler likit değildir. Böylece dizin seçeneklerine geçmeye karar verdim. Diğer bir sebep ise Bank Nifty’deki haftalık sürenin dolmasıydı. Komisyoncular eskiden çok fazla kaldıraç verirdi.

Lütfen bize belirli bir günde gördüğünüz en büyük başarılardan ve dezavantajlardan bazılarını anlatın.
En büyük başarı, Nirmala Sitaraman’ın şirketler için vergi indirimlerini duyurmasıyla elde edildi. Çağrı satın almam gerekiyordu ve onlar arttı. Sermayemin yaklaşık %20’sini tek bir günde kazandım. Aramaları almaya devam ettim ve artmaya devam ettiler.

En kötü gün Mayıs 2019’du. Vade gününde büyük kaldıraçla işlem yapıyordum ve Bank Nifty’deki ani hareket nedeniyle seçenekler dondu. Sermayemin %30’unu bir günde kaybettim. Sl siparişleri fırladı ve siparişler iptal edildi. Rs 10 seçeneği Rs 300’de açıldı. Büyük bir kayıp almak zorunda kaldım.

Yavaş yavaş ticarete yeniden başladım, biraz zararımı telafi ettim ve biraz daha sermaye ekledim.

4 ay sonra yine Bank Nifty’nin ani hareketi nedeniyle sermayemin %15’ini kaybettim. Bu, risk yönetimi olmadan vadesi dolmuş ticaretin son günüydü. Piyasadan pahalı bir ders aldım.

Birkaç gün ara verdim ve birkaç arkadaşıma danıştım ve önce getiri yaklaşımından önce risk yaklaşımına geçtim. O günden itibaren maksimum zararı düşünerek ticaret yapıyorum. Maksimum kayıp vurursa çıkarım. Bu kadar basit.

Piyasadan kar istemek yerine, piyasaya maksimum zararımı söylüyorum. Yani açgözlü olmak yerine korkmak bana çok yardımcı oldu.

Ticaret aksi takdirde yalnız bir iştir, ancak bir ekibiniz var. Bize bunlardan ve Scalium Invest’in arkasındaki mantıktan bahsedin. Tescilli bir ticaret firması gibi bir şey mi kurmaya çalışıyorsunuz?
Bağımsız çalışmak ve başkalarının yardımı olmadan kararlar almak zorunda olduğumuz için ticaret yalnız yapılan bir iştir. Verileri kendi başımıza analiz ederken karar vermek kolay bir iş değil.

Alım satım, kurallara uyması gerektiği anlamına gelen bir iş gibi davranırsanız iyi para kazanabilir.

Şanslıydım ve ekibimi Twitter’da buldum, birkaç kişiyle tanıştım ve tıkladık ve ekip oluştu.

Kısa süre sonra ekibin aşağıdakiler gibi kendi avantajları olduğunu fark ettik:

a) Çeşitlendirilmiş beceri seti ve deneyim.

b) Daha iyi karar verme: Daha fazla bakış açısı yardımcı olur, ayrıca sahip olduğum tüm önyargılardan kaçınmama yardımcı olur.

c) Artık aceleci kararlar yok: Takım olarak ticaret, aceleci kararlardan kaçınmaya yardımcı oldu. Birbirimizden ayrılmamıza izin vermeyiz.

d) Paylaşılan iş yükü: Çoğu zaman, bir kişi birçok nedenden dolayı ticaret yapamaz. Ekip yardımcı olur ve iş yükü de paylaşılır.

Gelecekte, kendimizi birçok ekip üyesiyle yönetim kurulu genelinde ticaret yapan bir pervane firması olarak tasavvur ediyoruz.

Tipik bir günde ticaret stratejiniz hakkında bize bir şeyler söyleyin.
Küçük bir isteğe bağlı kolumuz var ve biri sistematik bir kol. Ayrıca verileri analiz eden ve geriye dönük testler yapan bir teknik ekibimiz var.

Tipik bir gün şöyle görünür:

Sabah 8 gibi güne hazırlanıyoruz. Pazar açılmadan önce küresel ipuçlarına ve SGX Nifty’ye bakıyoruz. Her şey çalışıyormuş gibi teknik olarak hazır hale geliyoruz ve fazlalıklarımızın çalışıp çalışmadığını kontrol ediyoruz. Her şeyi alım satım kontrol listemize göre eşleştiriyoruz. Takım WhatsApp grubu vızıldar.

Piyasa açıldıkça, plana göre işlem yaparız. Genellikle her bacakta zararı durduran, halk arasında 920 istif olarak bilinen istiflerle ticaret yaparım. Bunların bir kombinasyonunu çeşitli zaman dilimlerinde alıp kayıpları durduruyorum.

Yaptığımız bir şey, piyasa açılışına, boşluğa, çift primlere ve güne göre hangi stop-loss’ların kullanılacağına veya hangi grevlerin ticaret yapılacağına dinamik olarak karar vermektir.

Pozisyonlarımızı MTM, maksimum kayıp, açık pozisyonlar ve kar seviyeleri açısından sürekli gözden geçiriyoruz.

Gün geçtikçe bu parametreleri dinamik olarak ayarlayabiliriz. Örneğin, bir olayın gerçekleştiğini görürsek, pozisyonları kare haline getirebiliriz veya büyük bir kar elde ediyorsak, kısmen kar kaydedebilir ve yeni pozisyonlar oluşturabiliriz.

Pazar kapanırken, neler olduğunu tartışır ve Twitter’daki meslektaşlarımızla karşılaştırırız.

Akşam, ekip bir telefon görüşmesi veya yakınlaştırma (eğer birisi evden çalışıyorsa) ile bir kez daha bağlantı kurar ve neyin doğaçlama yapılabileceğini, ticarette herhangi bir sıkıntı olup olmadığını ve küresel pazarın nasıl şekillendiğini tartışırız.

Algo ticaretini isteğe bağlı olmaktan daha az stresli buluyor musunuz? Ayrıca size diğer tüccarlar üzerinde bir avantaj sağlıyor mu?
Çeşitli faktörlere bağlı olduğundan, algo ticaretinin isteğe bağlı ticarete göre bir avantajı olup olmadığı konusunda kesin bir cevap yoktur.

Algo ticareti, önceden tanımlanmış kurallara dayalıdır ve insan duygularından yoksundur, ancak değişen koşullara karşı esnek değildir ve sezgiye dayalı karar vermeyi kaçırır.

Ekibimizde, algo tüccarlarının yanı sıra isteğe bağlı tüccarlarımız da var. Aşağıdaki nedenlerden dolayı bir algo tüccarıyım:

a) Algolar, manuel tüccarlardan daha iyi çalışır. Pazar hızlı hareket ettiğinde yardımcı olur ve her saniye önemlidir.

b) Algolar kesindir. Örneğin, 500 puanlık bir uzak vuruş seçmem gerekirse ve endeks 43249’daysa, algo bir insana kıyasla daha hızlı vuruş yapmayı seçecektir.

c) Algos, manuel olarak yapılması imkansız olan karmaşık stratejileri yürütebilir. Örneğin, birden çok enstrümanda, birden çok zaman diliminde vb. ticaret yapmak.

d) Algos, riski manuel ticaretten daha iyi yönetebilir. Ne zaman çıkacağınıza tam olarak karar verebilirsiniz.

e) Algos ayrıca kaymaları azaltarak çok fazla maliyet tasarrufu sağlar ve daha az insan dahil olur.

Algoların teknik sorunlar gibi sorunları var.

teknoloji vb. konularda

(Sorumluluk Reddi: The Economic Times, uzmanın sunabileceği herhangi bir ürün veya hizmeti desteklemez. Uzmanların sunduğu tavsiye, öneri, görüş ve görüşler kendilerine aittir. Bunlar, The Economic Times’ın görüşlerini yansıtmaz)