Concord, 1 milyondan fazla müzik telif hakkıyla desteklenen 1,8 milyar dolarlık tahvil teklifini fiyatladı


Geçen ayın sonunda, Concord’un telif haklarından menkul kıymetleştirilmiş telif hakları yoluyla bir tahvil arzı başlatan en son büyük müzik şirketi haline gelmesini sağlayacak bir süreci başlattığı bildirildi.

göre bir Bloomberg bildiri, finans devi Apollo Küresel Yönetim Concord’un kataloğundaki müzik haklarıyla desteklenen 1,65 milyar dolarlık bir tahvil satıyordu, bu da müzik şirketinin ilk menkul kıymetleştirmesini işaret ediyordu.

8 Aralık Perşembe günü Concord, başarılı bir şekilde fiyatlandırdığını doğruladı. 1,8 milyar dolar Söyledikleriyle güvence altına alınan üst düzey notalar, ses kayıtları ve şarkı kataloğunun “önemli bir kısmıdır”.

Bir basın açıklamasına göre Apollo, Capital Solutions işletmesi aracılığıyla ABS (varlığa dayalı menkul kıymetler) işlemini yapılandırdı ve Apollo tarafından yönetilen fonların liderliğinde bir yatırımcı sendikası kurdu.

JP Morgan, işlemin ortak yapılandırma aracısı olarak görev yaptı. Concord, ihraçtan elde edilecek gelirin şirketin 2023 ve sonrasında büyümesini desteklemek için yeniden yatırıma aktarılacağını söylüyor.

İşlemin Concord tarafından “hem ihraç boyutu hem de varlık sayısı (bir milyondan fazla telif hakkı) açısından sektördeki bugüne kadarki en büyük varlığa dayalı müzik hakları menkul kıymetleştirme teklifi” olduğu iddia ediliyor.

Concord’un yeni beş yıllık tesisi, 300’den fazla Grammy Ödülü sahibi ve Altın, Platinum, Multi-Platinum ve Elmas Kayıt Endüstrisi Birliği ile 400’den fazla kayıt dahil olmak üzere çok çeşitli türlere yayılan 1 milyondan fazla müzik varlığından oluşan bir katalogla destekleniyor. Amerika (RIAA) sertifikaları.

Yalnızca güvenlikleştirme kataloğundaki çalışmalar Phil Collins, Creedence Clearwater Revival, Daft Punk, Miles Davis, Danny Elfman, Evanescence, John Fogerty, Genesis, Imagine Dragons, Isaac Hayes, James Taylor, Jewel, Joan Sebastian, Nine Inch’in şarkılarını ve kayıtlarını içerir. Nails, Pink Floyd, Cyndi Lauper, Little Richard, Nikki Six, Otis Redding, REM ve diğer birçok süperstar.

Concord, kataloğunun değerinden daha değerli olduğunu ekliyor 4 milyar dolar, “arz için yaklaşık %44 kredi-değer oranıyla sonuçlanır” ve notlar KBRA tarafından A+ olarak derecelendirilir.

Concord, basın açıklamasında, bu işlemin “müzik telif haklarının artan değerini ve finansal kurumların uzun vadeli, yıllık gelir benzeri bir varlık sınıfı olarak müzik telif haklarına artan ilgisini yansıttığını” söylüyor.

Concord, “Müzik endüstrisi, küresel müzik dinleme pazarındaki üstel büyüme, yeni pazarlama platformları, vinil kayıtlara yönelik artan koleksiyoncu talebi ve yeni teknolojilerin entegrasyonu ile müziğin ticarileştirilmesi için çeşitlendirilmiş platformlar tarafından desteklenen sürekli bir genişleme dönemi yaşıyor” diye ekliyor Concord. . “Bu birleşik faktörler, sanatçı ve söz yazarı gelirini artırırken hem eski kataloglara hem de yeni çıkanlara fayda sağlıyor.”


“Concord, tarihteki en büyük müzik ABS işlemini fiyatlandırmada hem kendi evriminde hem de daha geniş küresel endüstri için yeni bir dönüm noktasına ulaştı.”

Bob Valentine, Concord

Concord Başkanı Bob Valentine, “Concord, kendi evriminde ve daha geniş küresel endüstri için tarihteki en büyük müzik ABS işlemini fiyatlandırmada yeni bir dönüm noktasına ulaştı” dedi.

“Bu güvenlikleştirme tarafından finanse edilen işlerin temsil ettiği şaşırtıcı derinlik ve genişlikte sanatsal yetenekle ortak olan bir şirkete liderlik etmekten gurur duyuyorum. Önemli sayıda mavi çipli finans kuruluşunun bugüne kadarki başarımızı dikkate alıp geleceğimize katılmayı seçtiği için de olağanüstü müteşekkirim.

Valentine ekledi: “Concord’u sektörde öncü olarak daha iyi konumlandırmaya devam ederken, odak noktamız aynı kalıyor: yıllardır bir araya getirdiğimiz küresel, bağımsız platformu kullanarak sanatçıların ve müzisyenlerin seslerini yükseltmek.

“Bugüne kadar oluşturduğumuz portföyün gücünü yansıtan ve aktif yönetim stratejimizi daha da doğrulayan uzun vadeli bir sermaye çözümü geliştirmemize yardımcı olan Apollo ve JP Morgan’daki finansman ortaklarımıza minnettarız.”

“Sürekli büyümelerini destekleyen özel, esnek yapılı bir çözüm sunmaktan memnuniyet duyuyoruz.”

Bret Leas, Apollon

Apollo Ortağı ve Varlığa Dayalı Finans Başkanı Bret Leas şunları söyledi: “Concord’un deneyimli yönetim ekibi, varlığa dayalı borç verme için çok uygun olan çeşitlendirme ve nakit akışı özelliklerine sahip dünyaca ünlü bir varlık kataloğu oluşturmaya devam ediyor.

“Sürekli büyümelerini destekleyen özel, esnek yapılı bir çözüm sunmaktan memnuniyet duyuyoruz.”

“Concord Yönetim Kurulu’nu ve yönetim ekibini uzun yıllardır tanıyoruz, gelecekteki başarılarını desteklemekten memnuniyet duyuyoruz.”

Paul Sipio, Apollo Capital Solutions

Apollo Capital Solutions’dan Paul Sipio şunları ekledi: “Bu işlem, kapsamlı bir finansman çözümü oluşturmak, sabitlemek ve birleştirmek için büyüyen Capital Solutions işimizin yanı sıra yatırım platformumuzun ölçeğinden de yararlanıyor.

“Concord Yönetim Kurulu’nu ve yönetim ekibini uzun yıllardır tanıyoruz, gelecekteki başarılarını desteklemekten memnuniyet duyuyoruz.”


Bugünün haberi 12 aydan biraz daha uzun bir süre önce geldi MBW size mali tahvillerin müzik sektöründe büyük bir mesele haline gelmek üzere olduğunu söyledi.

Bu tahmin, geçtiğimiz yıl boyunca, müzik şirketlerinin telif haklarından menkul kıymetleştirilmiş telif hakları yoluyla tahvil teklifleri başlatmasıyla ilgili sayfalarımıza düşen bir dizi manşetle defalarca gerçekleşti.

Örneğin, Aralık 2021’de özel sermaye şirketi Northleaf Capital, Pete Townshend tarafından The Who için yaratılan şarkılar ve ülke yıldızı Tim McGraw tarafından oluşturulan şarkılar da dahil olmak üzere müzik haklarıyla desteklenen Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler (ABS) satarak 303,8 milyon dolar topladığını duyurdu. .

Göre Bloombergmenkul kıymetler, toplam 52.729 şarkı üzerinden hem yayın ve ses kayıt hakları hem de diğer gelir akışları ile desteklenecektir.

Bu şarkılar Spirit Music Group kataloğunun bir bölümünü oluşturuyor; Spirit, 100.000’den fazla müzik varlığından oluşan toplam bir portföye sahiptir.

MBW, Ekim 2021’in ikinci yarısında Chord Music girişimi aracılığıyla KKR’nin Kobalt’tan 1,1 milyar dolara büyük bir hak portföyü satın aldığını ve bu kataloğu tahvillere menkul kıymetleştirmeyi amaçladığını Şubat ayında tekrar doğruladı.

Göre BloombergKKR Credit Advisors, yayıncılık ve ses kaydı telif ücretleri ile desteklenen 732 milyon dolardan fazla varlığa dayalı menkul kıymet satmak için The Weeknd, Stevie Nicks ve Childish Gambino’nun hitleri de dahil olmak üzere 65.000 şarkılık bir katalog kullanıyor.

Yaz boyunca, Kroll Bond Derecelendirme Ajansı’nın (KBRA) satış öncesi raporuyla birlikte bu dünyadan daha fazla haber geldi ve Hipgnosis’in kendi müzik telif hakkı destekli tahvil paketini piyasaya sürme sürecinde olduğunu doğruladı. 221,65 milyon dolar menkul kıymetleştirilmiş teklif

ABD müzik lisanslama/tahsilat derneği SESAC da bir 335 milyon dolar yaz boyunca bono işlemi. Bu teklif aslında tüm işletmeyi kapsayan bir menkul kıymetleştirmeydi. Bloomberg o zamanki raporunda SESAC’ın şirketini “etkin bir şekilde ipotek etmesine” benzetildi.


Eylül ayında Concord, Tony Banks, Phil Collins ve Mike Rutherford’un yayın ve kayıtlı müzik kataloglarının yanı sıra Genesis grubundaki yıllarına ait yayıncılık ve kayıtlı müzik kataloğunu bir anlaşmayla satın aldı. bu Wall Street Gazetesi bildirildi ‘değeri 300 milyon doların üzerinde’ olacak.

Haber, Concord’un HitCo Entertainment’ın varlıklarını satın alması ve Avustralya ve Yeni Zelanda merkezli müzik yayıncısı Native Tongue’u sekiz haneli satın alması gibi bir dizi M&A faaliyetinin ardından geldi.

Concord, iş hayatındaki ilk 14 yılında satın almalar için tahmini 1 milyar dolar harcadı. Ardından, 2021’de Downtown’ın telif hakkı portföyünü 400 milyon dolara satın almadan önce, 2020’de Pulse Music Group’un çoğunluk hissesini ve ardından Imagine Dragons yayıncılık kataloğunu satın almak için dokuz haneli iki meblağ harcadı.

FTI, işlemde değerleme aracısı olarak görev yaptı ve KBRA, derecelendirme hizmetleri sağladı. DLA Piper, Concord’un hukuk müşaviri olarak ve King & Spalding LLP, Apollo iştiraklerinin hukuk müşaviri olarak görev yaptı.

Reed Smith ve Greenberg Traurig, sırasıyla Concord ve Apollo üyeleri için müzik varlıklarına ilişkin olarak özel danışman olarak görev yaptı.Dünya Çapında Müzik Sektörü


Kaynak : https://www.musicbusinessworldwide.com/concord-prices-1-8bn-bond-offering-backed-by-over-1m-music-copyrights/

Yorum yapın

SMM Panel PDF Kitap indir