Cipsler Bitti Ama Bitmedi; İşte En İyi Analistten 2 ‘Güçlü Satın Alma’ Yarı İletken Stokları


Chip stokları 2022’de acımasız bir yolculuk geçirdi. Tablolar, döngülere özellikle duyarlı bir sektöre yöneldi; pandemi sırasında aşırı büyüme gördükten sonra ve küresel çip sıkıntısına rağmen, azalan talep, segmentteki birçok kişinin sert darbe aldığını gördü. Bazı yüksek değerlemelerde faktör, yavaşlayan bir ekonomi ve tam gelişmiş bir durgunluk korkuları ve sonuç, SOX’un (ana Yarı İletken endeksi) bugüne kadar %38 düşmesidir.

Bununla birlikte, şu anda hisseleri çok düşük seviyelerde olan alanda faaliyet gösteren birçok iyi şirket var. Aslında, Rosenblatt Menkul Değerler’ Hans MusamannWall Street’in tüm çip konularındaki en iyi analistlerinden ve uzmanlarından biri olan , sektördeki bazı isimlerin önümüzdeki aylarda çok daha yukarılara çıkacağını düşünüyor.

Öyleyse, bu 5 yıldızlı analistin seçimlerinden ikisine bir göz atalım ve onları neden şu anda bu kadar çekici bulduğunu görelim. dan yardım alarak TipRanks veritabanı, Mosesmann’ın yükseliş duruşunda kesinlikle yalnız olmadığını görebiliriz; ikisi de analist fikir birliği tarafından Güçlü Alımlar olarak derecelendirildi.

Marvell Teknoloji A.Ş. (MRVL)

Yarı iletken sektörünün ağır toplarından biri olan, entegre devre üreticisi Marvell ile başlayacağız. Bu büyük başlık, veri merkezleri, kurumsal, otomotiv, bulut, tüketici ve taşıyıcı altyapısı gibi çok sayıda son pazara hitap ediyor. Birkaç yıl önce firmanın işinin çoğu tüketici elektroniği bölümünden gelirken, birkaç satın almanın ardından, çoğunluğu veri altyapısından (veri merkezi, endüstriyel, otomotiv, mobil ağ) üretiliyor. 2021’de şirketin 6.000’den fazla iş gücü, 10.000’den fazla küresel patenti ve yıllık 4.5 milyar dolarlık geliri vardı.

Devam eden arz kısıtlamalarından etkilenmesine rağmen, şirketin en son üç aylık raporunda da görüldüğü gibi, gelir artışı 2022’de büyüme yörüngesini sürdürdü – 2023 mali yılının ikinci çeyreği (Temmuz çeyreği). Gelir, bir önceki yıla göre %41 artarak 1,52 milyar $’lık rekor seviyeye ulaşırken, adj. 0,57 dolarlık EPS, geçen yılın aynı döneminde verilen 0,34 ABD dolarından yükseldi.

Ancak, hayal kırıklığı yaratan görünümün ana nedeni olarak tedarik zincirindeki aksaklıklar gösterildi. Ekim çeyreği için Marvell, Wall Street’te beklenen 1.585 milyar $’ın altında 1.56 milyar $’lık gelir için rehberlik etti. Aynı şekilde, adj. Orta noktada 0,59 dolarlık EPS, 0,61 dolarlık fikir birliğinin altında kaldı.

Piyasa, bu gibi durumlarda piyasanın yaptığını yaptı ve daha sonra hisseleri aşağı gönderdi. Sonuç olarak, 2022’nin ayı piyasasında MRVL hisseleri değerinin %45’ini kaybetti.

Bu, şirketin geleceği konusunda “boğaz” olmaya devam eden Mosesmann için bir endişe kaynağı değil.

“CEO Matt Murphy, Ocak çeyreğine güçlü bir ivme kazandırdı ve tedarik kısıtlamaları bir şekilde hafifledikçe (tamamen ortadan kalkmayacaklar) ve birden fazla yeni ürün ve özel ASIC rampa değişimi (artan 400 milyon dolar artı ve ve 2024’te 800 milyon dolar artı), ”diye açıkladı Mosesmann. “Matt Murphy’nin ekibi, uzun vadede dolar içeriğini ve müşteri katılımını artırmak için stratejik olarak konumlandırılmış birinci sınıf bir yürütme makinesi oluşturdu.”

Mosesmann gerçekten de yükseliş eğiliminde; Satın alma notu ile birlikte analistin 125$’lık fiyat hedefi, 12 aylık %162’lik kazançlara yer açıyor. (Musamann’ın sicilini izlemek için, buraya tıklayın)

Çoğu, Mosesmann’ın duygularını yansıtıyor; 3 çitçi hariç, diğer 17 analist incelemesinin tümü olumlu, bu da buradaki fikir birliğini Güçlü Satın Alma yapıyor. Ortalama hedef 71.20$ ve önümüzdeki yıl ~%49 getiri sağlayabilir. (TipRanks’te Marvell hisse senedi tahminlerine bakın)

Kafes Yarıiletken (LSCC)

Sırada, düşük güçlü, alan programlanabilir kapı dizileri (FPGA’lar) üreticisi Kafes Yarı İletkenimiz var. Yeniden yapılandırılabilir oldukları ve herhangi bir dijital mantığı yürütmek üzere programlanabildikleri göz önüne alındığında, FPGA’lar uyarlanabilir sistemler için çok uygundur. Diğer birkaç ürüne de odaklandıktan sonra, son birkaç yılda Lattice, düşük güçlü programlanabilir lider olma misyon beyanıyla enerjilerini düşük güçlü FPGA pazarına odaklamak için bilinçli bir karar verdi.

Gelir akışının sürekli yukarı hareketine bakıldığında, bu, işe yarayan bir plan gibi görünüyor. Satışlar son birkaç yıldır istikrarlı bir şekilde artıyor. F2Ç22 için en son sonuçlar, bir önceki yıla göre %28.2 artışla 161.37 milyon $ en üst sırayı gösterdi. Sonuç olarak, şirket adj teslim etti. EPS, geçen yılın aynı çeyreğinde teslim edilen 0,25 $’a kıyasla 0,42 $’a yükseldi. Her iki sonuç da analistlerin beklentilerinin üzerindeydi.

Daha da iyisi, yavaşlama uyarıları eğilimini tersine çevirerek, üçüncü çeyrek gelirinin 161 milyon ile 171 milyon dolar arasında olması bekleniyor; fikir birliği tahmini sadece 161.43 milyon dolar olarak gerçekleşti.

Ancak hisseler genel piyasa koşullarından etkilenmedi ve yılın başından bu yana ~%29 geriledi.

Yine de bu, Mosesmann’ın şirketin övgülerini seslendirdiği türden bir performans.

“Lattice, İletişim/Bilgisayar ve Endüstriyel/Otomotiv’deki ivmenin yönlendirdiği Tüketici’deki (satışların %8’i) zayıflığa rağmen 2Ç22 için bir başka güçlü vuruş ve artış sağladı. Analist, Nexus ürünlerinin çok daha zengin bir karışımının, daha yüksek S/W bağlanma oranlarının ve küçük FPGA’lardaki hisse kazançlarının, ciro ve brüt marjları artırdığını söyledi. “FCF şu anda %28 gibi etkileyici bir oranla 2017/18’de işe alınan A Takımı Jim Anderson’ın başarısının bir kanıtı. Lattice’i, programlanabilirlik, düşük güç, yüksek paralel veri merkezli iş yükleri ve daha hızlı erişim süresinin bir kombinasyonunu gerektiren yeni bir AI kesintisi çağında küçük ve gelecek orta kademe FPGA’larda yenilik yapan tek FPGA oyuncusu olarak benzersiz bir şekilde konumlandırıldığını görüyoruz. pazar gereksinimleri.”

Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, o zaman, Mosesmann, 95 dolarlık bir fiyat hedefi ile desteklenen, Kafes hissesi bir Satın alma oranlarını değerlendiriyor. Yatırımcılar için anlamı? Mevcut seviyelerden %73 artış.

Peki ya Caddenin geri kalanı? Çoğu da gemide; Derecelendirmeler, Bekletmeden Alım lehine 6’ya 1’e ayrılıyor ve tümü bir Güçlü Alım konsensüs notu ile sonuçlanıyor. Tahmin, ortalama hedefin 75.17 dolar olduğu göz önüne alındığında, ~% 37’lik bir yıllık kazanç çağrısı yapıyor. (TipRanks’te Kafes Yarı İletken stok tahminini görün)

Cazip değerlemelerde chip hisse senedi ticareti için iyi fikirler bulmak için TipRanks’i ziyaret edin. Satın Alınabilecek En İyi Hisse SenetleriTipRanks’in tüm öz sermaye anlayışlarını birleştiren yeni başlatılan bir araç.

Feragatname: Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca analistin görüşleridir. İçeriğin yalnızca bilgilendirme amaçlı kullanılması amaçlanmıştır. Herhangi bir yatırım yapmadan önce kendi analizinizi yapmanız çok önemlidir.


Kaynak : https://finance.yahoo.com/news/chips-down-not-2-strong-170105130.html

Yorum yapın

SMM Panel PDF Kitap indir