Banka mevduatları yeniden geçerlilik kazandıkça en iyi nasıl tasarruf edilir?


İsrail Merkez Bankası’nın Pazartesi günü faiz oranını %0,5’ten %3,25’e yükseltme kararı, derhal ipotek geri ödemelerinde bir artışa dönüşüyor. Ancak öte yandan, yüksek faiz oranı, hanehalkının tasarruflarını değerlendirebilecekleri sağlam yatırım seçenekleri sunmaktadır.

Bankaların mevduat için sunduğu sıfır faizin onu neredeyse alakasız bir seçenek haline getirdiği on yıldan uzun bir süre sonra, İsrail Merkez Bankası faiz oranına göre yükselen veya düşen merkez bankası faiz oranına bağlı ürünler aniden yeniden moda oldu. Bu seçenekler, özellikle sermaye piyasalarının dalgalı olduğu bir zamanda, giderek daha fazla müşteri çekiyor.

İsrail bankaları, bir yıl boyunca mevduatlara ödenen ortalama faiz oranını, ilk faiz oranı artışından önceki Nisan ayındaki sabit orandan yalnızca %0,27’den Ekim ayında %3’e çıkardılar ve ABD’den 103 milyar NIS’den fazla para toplamayı başardılar. sadece son iki ayda halka açıldı. Karşılaştırma için, Mart ve Nisan aylarındaki yeni mevduatların toplamı yalnızca yaklaşık 45 milyar NIS idi.

Aynı zamanda, faaliyet doğası gereği yönetilen yatırım fonlarından çok banka mevduatlarına benzeyen veya belirli endeksleri veya sektörleri takip eden (borsa yatırım fonları) finansal yatırım fonları, yönettikleri varlık hacmini üç katına çıkardı – 16,5 milyar NIS’den 41 milyar NIS’in üzerine çıktı.

Bu iki ürüne, devlet tahvillerinde uzmanlaşmış başka bir yatırım fonu türü eklenebilir. Banka mevduatlarından veya finansal fonlardan daha oynak olmalarına rağmen, daha yüksek bir getiri de sağlayabilirler ve İsrail Bankası’nın faiz oranı düşerken karşılığında otomatik düşüşlere maruz kalmayacaklardır.

İsrail Merkez Bankası araştırma bölümünün tahminine ve analistlerin tahminlerine göre, faiz oranı %3,5-%3,75 seviyelerine yükselmeye devam edecek. Ancak önümüzdeki yaz düşmeye başlaması bekleniyor ve bu durumda sabit mevduat faiz oranları da düşmeye başlayacak.

Finansal yatırım fonları veya bonolara yatırım yapan bu son iki ürünün önemli bir avantajı, banka mevduatlarına kıyasla likiditeleridir. Yatırım fonlarında, söz konusu işlem gününde tahvilin değerine göre değer hesaplandığında (tahvilin satın alındığı fiyata göre yüksek veya düşük bir fiyatı yansıtabilir) bir satış emri verebilirsiniz. . Getiri, elbette, dönem sonunda itfa için taahhüt edilenle aynı olmayacak, ancak bankalar mevduatı kararlaştırılan tarihten önce kapatırken ücretlendirdiği için bir ceza içermeyecektir.

En iyi faiz oranını kim sunuyor?

Krediler ve ipoteklerde olduğu gibi, banka mevduatlarında da müşteriler paralarını yatırmak istedikleri farklı yolları seçebilirler. Bankalar, ismine rağmen İsrail Merkez Bankası’nın faiz oranına göre hesaplanan sabit faiz oranlı kanallar veya değişken faiz oranlı kanal – ana kanal (İsrail Merkez Bankası faiz oranı artı 1,5) sunar. Bankanın müşterilerine vermeyi seçtiği finansal marjın %’si ve daha az olması).




İsrail Merkez Bankası faiz oranı Nisan ayında artmaya başladığından beri bankalar sabit faiz oranını yükseltti. Pazartesi günü, İsrail Merkez Bankası’nın yeni bir faiz artırımı duyurusunun hemen ardından, İsrail İndirim Bankası (TASE: DSCT) bir yıl vadeli sabit mevduat faiz oranını bir kez daha %3,75’e yükselttiğini açıkladı.

Aynı zamanda banka, İsrail Bankası’nın faiz oranı olan %3,25 ile aynı olacak ve İsrail Bankası’nın gelecekteki faiz oranı değişikliklerine göre güncellenecek olan değişken bir oranda bir yıllık mevduata faiz sunuyor. Değişken faiz oranı bandında en yüksek faiz oranını sunan banka, son faiz oranı artışından önce bile yıllık %3,4’lük bir faiz oranı sunan One Zero’dur (İsrail’in yakın zamanda piyasaya sürdüğü dijital banka) ve şimdi bunun artması bekleniyor. %3.9

Ancak bu, üç aydan bir yıla kadar bir depozitodur ve paraya daha hızlı erişmesi gerekenler, günlük veya aylık depozitolarda çok daha düşük oranlar alırlar. Kamu kaynaklarının büyük bir kısmının yatırıldığı üç aya kadar kapatılan banka mevduatının faiz oranı şu anda yalnızca %1,05’tir.

Finansal fonlarda, aylık getiriler, mevduatta olduğu gibi İsrail Merkez Bankası oranı civarında seyrediyor, ancak yaklaşık %0,1-%0,2 oranında daha yüksek. Bunun nedeni, ortalama 90 güne kadar bir ömre sahip olmaları ve biraz daha uzun makamları (devlet tahvilleri) birleştirebilmelerinin yanı sıra, bankalardan ek yüzde kesirleri ekleyen çok kısa tahviller alabilmeleridir.

Dolar fonları bu yıl yüz milyonlarca topladı

ABD’deki faiz oranı daha yüksek olduğu için dolar finans fonları daha da yüksek, yaklaşık %4,5 getiri sağlıyor ve bu yıl şimdiden İsrailli müşterilerden yüz milyonlarca dolar topladılar.

Üçüncü bir tasarruf ürünü olan devlet tahvillerine yatırım yapan yatırım fonlarında, üç yıl boyunca para kapatan bir müşteri, mevcut faiz oranına çok yakın bir oranda %3,2 getiri elde edebilir. Ancak bu ürünün diğer iki faiz bağlantılı ürüne göre avantajı, İsrail Bankası birkaç ay içinde faiz indirimine başlama kararı alsa bile bu faiz oranının garanti edilmesidir. Diğer bir seçenek, müşteriyi enflasyondaki artıştan koruyan bir endekse bağlı devlet tahvillerine yatırım yapan bir tröst fonudur ve bunlar, Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) + %0,5’e eşit üç yıllık faiz oranı getirisi sunar. Bu, enflasyonist bir ortamda paranın aşınması nedeniyle tasarrufları koruyabilecek bir getiridir.

Tel Aviv Menkul Kıymetler Borsası EVP ticaret, türev ve endeksler başkanı Yaniv Pagot, bu fonlara yatırım yapmanın ek bir avantajı olduğunu söylüyor. “Yatırımcı, tahvillerin ödediği getirilerin ötesinde sermayeden de kâr elde edebilir. Piyasa faizin bugünkü yüzde 3,25’ten yüzde 2’ye düşeceğini düşünürse, yatırımcı yine de yıllık yüzde 3 faiz kazanabilir.” artı %3-%4 ek sermaye getirisi ve hatta %7’lik bir getiriye ulaşmak.”

Kâr üzerinden ne kadar vergi ödenmesi gerekiyor?

Nereden tasarruf edileceğine ilişkin bu kararları etkileyen önemli bir konu, yatırımın vadesi geldiğinde vergilendirme sorunudur. Banka mevduatları, nominal kâr üzerinden %15 vergiye tabiyken, hem finansal fonlar hem de tahvillere yatırım yapan fonlar, yalnızca nominal kâr enflasyona göre ayarlandıktan sonra %25 vergi ödenmesini gerektirir.

İsrail’de önümüzdeki 12 aydaki ortalama enflasyon beklentilerinin %3 olduğu tahmin ediliyor, dolayısıyla gelecek yıldaki enflasyon bu tahminleri karşılarsa, yatırımcı yalnızca %3’ün üzerindeki fazla kâr için vergi ödemekle yükümlü olacak. Bu nedenle, fonlar aracılığıyla devlet tahvillerine yatırım yapmak, nominal kâr üzerinden %15 vergi ödenmesini gerektiren doğrudan tahvil yatırımlarına göre vergi açısından tercih edilir.

Globes, İsrail iş haberleri – en.globes.co.il – tarafından 24 Kasım 2022’de yayınlandı.

© Telif Hakkı Globes Publisher Itonut (1983) Ltd.’ye aittir, 2022.



Kaynak : https://en.globes.co.il/en/article-1001430937#utm_source=RSS

Yorum yapın

SMM Panel PDF Kitap indir