ABD Merkez Bankası, ABD bankalarının şiddetli gerilemeyi atlatabileceğini söylüyor


Perşembe günü en büyük ABD bankaları, ABD ekonomisinin önümüzdeki aylarda resesyona girebileceğine dair işaretlerin ortasında sektör için bir güven oylamasıyla Fed’in yıllık sağlık kontrolünden kolayca geçti.

Fed’in yıllık “stres testi” uygulamasının sonuçları, bankaların şiddetli bir ekonomik gerilemeyi atlatmak için yeterli sermayeye sahip olduğunu gösterdi ve onların hisse geri alımları ve temettü ödemelerinin yolunu açtı.

Merkez bankası, Fed’in denetlediği 100 milyar dolardan fazla varlığa sahip 34 kredi kuruluşunun varsayımsal şiddetli bir gerileme altında toplam 612 milyar dolarlık zarara uğrayacağını söyledi.

Ancak bu, onları, kuralları uyarınca gereken sermaye miktarının kabaca iki katıyla bırakacaktır.

Sonuç olarak, JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo, Citigroup, Morgan Stanley ve Goldman Sachs gibi bankalar, hissedarlarına temettü ve geri alım yapmak için fazla sermayelerini kullanabilirler. Bu planlar Pazartesi günkü işlemlerin kapanışından sonra açıklanabilir.

Cowen Washington Araştırma Grubu’ndan bir analist olan Jaret Seiberg bir araştırma notunda, “Bunu büyük bankalar için yıllık stres testinden bekleyebileceğimiz kadar olumlu görüyoruz.” Dedi. “Bankalar sadece iyi performans göstermedi. Test, düşen ticari gayrimenkul ve hisse senedi değerleri ve artan işsizlik seviyeleri ile ciddi bir gerilemeyi atlatabileceklerini gösterdi.”

Ülkenin en büyük bankacılık grubu, sonuçları sektörün güçlü finansal sağlığının bir işareti olarak selamladı. Ancak ABD Senatosu Bankacılık Komitesi’nin Demokrat başkanı Sherrod Brown, tatbikatı yeterince katı olmadığı için eleştirdi.

2007-2009 mali krizinin ardından oluşturulan yıllık stres testi çalışması kapsamında, Fed, varsayımsal ciddi bir ekonomik gerileme karşısında bankaların bilançolarının nasıl bir yol izleyeceğini değerlendiriyor. Sonuçlar, bankaların ne kadar sağlıklı olması gerektiğini ve hissedarlarına ne kadar geri dönebileceklerini belirler.

2022 senaryoları, Rusya’nın Ukrayna’yı işgalinden ve mevcut hiper-enflasyonist görünümden önce tasarlanmış olsa da, yatırımcılara ve politika yapıcılara, ekonomistlerin bu yıl veya önümüzdeki yıl potansiyel bir ABD durgunluğu olduğu konusunda uyardıkları şey için ülke bankalarının iyi hazır oldukları konusunda rahatlık vermeli.

34 banka, kısmen ticari gayrimenkul varlık değerlerindeki düşüş ve işsizlik oranının %10’a yükselmesi nedeniyle ekonominin %3,5 oranında daraldığı bu yılki senaryoda ağır kayıplara uğradı. Ancak o zaman bile, Fed, toplam banka sermaye oranlarının hala düzenleyiciler tarafından istenen minimum miktarın kabaca iki katı olduğunu söyledi.

GÜÇLÜ GÖSTERİM

2020’de Fed, “geçti-kaldı” test modelini rafa kaldırdı ve daha nüanslı, bankaya özgü bir sermaye rejimi getirdi.

Test, bankaların gerekli minimum %4,5’lik sermaye oranının üzerinde kalıp kalamayacaklarını değerlendirir – bankaların potansiyel zararları karşılaması gereken tamponun bir ölçüsü. İyi performans gösteren bankalar genellikle bunun çok üzerinde kalır.

Fed, 34 banka için ortalama sermaye oranının %9,7 olduğunu söyledi. Bu, Fed’in 23 kredi kuruluşunu biraz daha kolay bir senaryoya karşı test ettiği geçen yıl %10,6 ile karşılaştırılıyor.

Reuters’in sonuçların analizine göre, test altındaki ülkenin sekiz “küresel olarak önemli bankası” veya GSIB’ler için ortalama oran %9,64 idi.

%7,6 ile GSIB’lerin en düşük oranına sahip olan Bank of America’nın hisseleri, rasyosu %8,6 olan Citigroup’un hisseleri gibi kapanış sonrası işlemlerde geriledi. Oranı %13.2 olan State Street hisseleri hafif yükseldi.

Yabancı bankaların ABD birimleri, test edilen yedi bankanın ortalama sermaye oranı %15,2 ile teste katıldı.

Genel olarak, bölgesel borç veren Huntington Banc hisseleri Incorporated %6,8 ile en düşük orana sahipken, Deutsche Bank’ın ABD operasyonları %22,8 ile en yüksek orana sahipti.

Test ayrıca, her bankanın “stres sermaye tamponunu”, düzenleyici minimumun üzerine ekstra bir sermaye yastığını belirler ve boyutu, test kapsamında her bankanın varsayımsal kayıpları tarafından belirlenir. Fed bu tamponları önümüzdeki aylarda açıklayacak.

Credit Suisse banka analistleri bu hafta, büyük bankalar için ortalama stres sermaye tamponunun 2021’deki %3,2’den %2,5 ile %6,3 arasında bir aralıkla %3,3’e yükseleceğini tahmin ediyor. Credit Suisse, 2022’de hissedarlara yeniden dağıtılacak sermaye borç verenlerin miktarının bir önceki yıla göre yaklaşık %10 azalacağını söyledi.


Kaynak : https://www.businesstoday.in/industry/banks/story/us-banks-can-weather-severe-downturn-says-us-federal-reserve-338963-2022-06-24?utm_source=rssfeed

Yorum yapın

SMM Panel